長期投資の哲学

投資元本１００万の人向けの長期運用PF

このPFを運用する前提条件

・性格が穏やかで慎重な人。

・日々の値動きに一喜一憂しない。

・日経に対して当PFが上昇しない時期に焦らない。

・株価を見るより日々の仕事に集中できる人。

・ニデックの経営陣及び当PF作成者の能力を信じることができる人。

・あとは毎日良く寝ること。長期投資では寝る人が勝つ。

アクティブ運用。２８年まで運用して資産額を【２倍】にすることが可能。

構成銘柄（資産配分）

・6594　ニデック（１００株）　　　　　　　約７０万（時価）

・1487　米国債（１０年）ヘッジ有り　　　　８万

・2624　IS米国債２０年超　ヘッジ有り　　　１５万

・1326　ゴールドETF　　　　　　　　　　　７万　（※現金でも良い）

ニデック　→　過去の業績推移から考えて

２３年の後半から２４年以降にかけて株価暴騰の可能性あり。

暴騰が始まった場合は株価１万円到達が早そう。やがては２万に達するだろう。

すると日経に対してα指数（上振れリターンのこと）が取れる可能性が高い。

また円安が続くと当企業の利益が爆発的に増える。

米国債１０年、２０年　→　各国の株式指数に対するβヘッジ。

FRBが利上げ停止、利下げを停止するであろう来年にかけて

債券価格の上昇が考えられる。また歴史的に株式との相関が低い。

世界がいきなりデフレ傾向になり、FRBが利下げに転じた場合の

円高対策に為替ヘッジをつけている。

ゴールド（金地金）　→　世界の利上げ停止、金利高止まり、

インフレ継続となった倍に株式や債券に対して商品価格が

ヘッジ資産となるが、その中でもゴールドは確実にα指数が取れるが、

その可能性は依然として不透明なために配分を小さくした。

為替ヘッジはないために、円安になると価格が上がる。

現在の金地金価格はロンドンでもＮＹでも最高値である。

無理に買わずにこの部分は日本円で持っておくのをお勧めする。

（だったら書くなよ……(;^_^A

以上のPFは、日経やTOPIXのETFを握り続けてる場合と比べて

超長期では圧倒的なリターンと、債券とゴールドによって株安の

リスクをヘッジすることを目指す。全資産の３割は防衛するイメージだ。

トータルリターンをニデックのみによる株価上昇にかけているために

通常のＰＦ作成理論からすれば、もはや無謀を通り越して暴挙に等しい資産構成と

なっている。筆者が仮に１００万円を自由使っていいならどのような

PFを組むのかと考えたらこの構成になったに過ぎない。

ニデックにはそれだけの価値があると筆者は考えている。

なぜなら優れた潜在能力を秘めたグロース株は、長期運用において

常にインデックス運用のパフォーマンスを上回ってきたからだ。

俺の意見に疑問を感じる人は、東京エレクトロンの東日本大震災からの

チャートと増配の推移を見てみるといい。エレクの株価推移は、

ニデックの将来を占っていると俺は思う。参考までにどうぞ。