株式取引の備忘録(投資は自己責任で)

第17話 株式取引の入門書の大きな欠点

株式取引の入門書の大きな欠点

　株式取引の入門書の類いでは「短期移動平均線が中期移動平均線を右肩上がりで超えたら買う」「何日上げ続けたら利益確定する」「損失が拡大しないため傷が浅いうちに損切りする」などと書かれています。

　これは過去の「市場」の取引をチャートで検証して、「こういうパターンのときはこうする」という「バックテスト」を示しているにすぎないのです。

　決定的に欠けているものがあります。おわかりになりますか？

　「バックテスト」どおりに売買したら起こる「株価の流れの変化」がまったく反映されていないのです。

　つまり「この日足チャートを分析すると、ここが底なので次の日に買って、あそこが天井なので指値や逆指値を置いて利益確定すればよい」という売買が、実際には行なわれていません。

　あくまでも過去のチャートの分析しか行なっていないのです。

　実際に売買注文を出して約定したら「株価の流れが変化する」可能性にまで言及した解説書なんてどこにもありません。

　それも当然です。過去に戻って実際に「売買」できるわけがないのですから。

　たとえば一日の出来高十万株の銘柄に、もし一回で五万株もの売買が発生したら、どうなると思いますか？

　おそらくとんでもない価格変動が起こります。

　それに調子づいて買い方が勢い勇んで買い煽り、株価がどんどん上昇していくかもしれません。

　逆に「高値にしてくれてありがとう。高値で売りさばいてキャピタルゲインを稼がせてもらうわ」と売り浴びせが起こって株価急落、なんてこともあります。

　しかし株式取引の入門書では、「10万円を1億円に」とか書いているくせに、売買高がそれほどない銘柄のチャートを持ってきて「ここで買って、ここで売れば10%も儲かる」としか書いていません。

　もし5,000万円の取引をしたら、小型株や出来高が少ない銘柄だと、市場に与える衝撃が計り知れません。

　だから、株式取引の入門書は、せいぜい資金÷株価で出される株数が、日々の出来高の何割になっているのかが念頭になければ、まったく意味がないのです。

　正直にいえば、日本の株式の個別取引だけで成せる財産は、せいぜい数千万円までです。

　後は値がさ株のファーストリテイリング(UNIQLO)や任天堂、東京エレクトロン、レーザーテックなどや、売買代金上位の常連であるソフトバンクグループなどで市場にインパクトを与えるようになったら、そこで国内株式取引は限界に達します。

　あなたが入門書で身につけた知識は、実践で役立つのは初心者の間だけ。という事実を受け入れてくださいませ。

　中級者以降はそれに見合った作戦を練らないかぎり、東京証券取引所では安定したリターンは狙えません。

　数千万円、数億円の資産ができたら、不動産取引を始めるか、米国株取引をするべきです。Ａｐｐｌｅ、Ａｍａｚｏｎ、Ｆａｃｅｂｏｏｋ，Ａｌｐｈａｂｅｔ(Ｇｏｏｇｌｅ)、Ｍｉｃｒｏｓｏｆｔのいわゆる「ＧＡＦＡＭ」なら、億円単位でもじゅうぶんなリターンを期待できます。

　だから、東京証券取引所で儲けられる限界がきたら、他のやり方へ移行するべきです。