「手取り14万の子ども部屋おじ」から始める、新NISA戦略

第10話 Q:アセットアロケーション？ ポートフォリオではなく？

　アセットアロケーション：自身が運用している「資産」配分のこと

　現金、株式、債券、不動産、金など、大まかな振り分け。

　ポートフォリオ：「金融商品銘柄」の配分のこと

　株式といっても、「セクター」といって、エネルギー銘柄のほかに、金融、衣料品、医療、日用品など、焼酒が別れている。

　その業種配分の割合を、ポートフォリオという。

　だからSBI証券でいうポートフォリオというのは、厳密には

「アセットアロケーション」

　の意味で使っている。

　資産家の家で例を出すと……

　アセットアロケーション

　現金：20％

　株式：30％

　債券：20％

　その他：不動産、金など

　ポートフォリオ

　現金

　保有株式業種：エネルギー30％、金融15％、衣料品20％、日用品10％、その他

　債券：国内、海外

　不動産：自宅の一軒家、マンション、山、レンタル駐車場、会社

　自家用車

　金

　桃鉄の出石駅だと、ポートフォリオはこんな感じ

　出石白磁工房 商業

　皿そば屋 食品

　露店トマト屋 食品

　卵かけごはん屋 食品

　食品産業が、全体の75％をしめている。

　大雑把に資産をまとめたのが、アセットアロケーション。

　現金と株式と債券その他の比重が、どちらかに寄りすぎていると、あまりよくないという。

　暴落のときに総資産が半値になったら、株を買いすぎている。　

　逆に、暴落時は債券や現金を多く持っておけば、クッションにできる。

　相場が上がっているのに儲けが少ないなら、債券または現金の比重が高すぎる。

　ポートフォリオは、銘柄が偏りすぎているときに見直せばいい。　

　景気敏感株：景気に左右されやすい銘柄

　半導体、化学、非鉄、電気、輸送用機器、銀行、不動産、鉄鋼、機械、精密、商社、証券など

　大和工業：鉄鋼

　本田技研工業：輸送用機器

　住友化学：化学

　ディフェンシブ株：景気に左右されにくい銘柄

　生活必需品である食品や医薬品、社会インフラである電力・ガス、鉄道、通信などの企業

　日本企業で言うと、

　ヤクルト

　カゴメ

　日清食品

　塩野義製薬

　KDDI