まったりM&A現場閑話

まったりM&A現場閑話★M&A大手アドバイザーマップ

M&Aを進めるためにはいろんなアドバイザーが必要です。

主には、FA、会計税務、法務です。

現場では、どんな方々に協力をもらっているか？

今日は、よくお願いしている大手さんたちを紹介しますね。

（長々書いていますが、近況ノートの絵を見てもらえればそれで充分です💦）

https://kakuyomu.jp/users/domandacup/news/16817330664745408332

①FA（財務アドバイザー）

FAは、M&Aや資金調達、IPOなどの全体をリードしてくれます。

基本的に、案件の提案から交渉窓口、DDアレンジ、手続きアレンジまで全般的にリードしてくれます。

基本的には成功報酬ベースで、その金額もかなり大きい（●億円～●●億円）ので、たくさんのプレイヤーさんがいます。

カテゴリーごとに簡単に紹介します。

【メガバンク系列】

日本のメガバンクは、商業銀行と投資銀行（日本では所謂証券会社）の両方を持っています。

商業銀行でも投資銀行部門（Ｍ＆Ａ推進）があったりしますが、大手企業の取り組みになるとグループ系列の証券会社（投資銀行本業）が出てくることが多いです。

・ＭＵＦＪ系列：三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券（通称ＭＵＭＳＳ）

・みずほ系列　：みずほ証券（みずほ銀行子会社）

・三井住友系列：ＳＭＢＣ日興証券（元日興証券→Citi→三井住友子会社）

この中では、MUMSSが異例で、米大手投資銀行MS（モルガンスタンレー）との合弁会社です。なお、MUMSSは「マムス」と読みます。

【外資系IB（投資銀行）】

M&Aアドバイザーの花形です。就職先としても大人気。モテそうです。

グローバル投資銀行なのでクロスオーバーディールで活躍されています。

かなり大型案件が多く（数千億円～兆円クラスのディール）、成功報酬も高めです。

・ゴールドマン・サックス（GS）

・モルガン・スタンレー（MS）

・JPモルガン（JPM）

・Citiグループ

・バンク・オブ・アメリカ（BofA：バンカメと読みます）

・UBS（最近破綻したクレディスイス（CS）を買収）

もちろんこれ以外にもたくさんありますが（バークレイズとかドイツ銀行とかロスチャイルドとか）……キリがないのでこのくらいでｗ

【国内独立証券会社】

銀行系でも外資系でもない、国内独立投資銀行は、主に二社です。

いずれも国内企業のサポートが非常に手厚いです。

・野村証券

・大和証券

【FAS系（会計事務所）】

監査法人をメインとしていた会計事務所グループですが、FAS（

フィナンシャル・アドバイザリー・サービス）を展開。

その中で、FA業務も提供してくれます。

世界４大監査法人グループは、BIG4と呼ばれます。

・KPMG

・PwC（プライスウォーターハウスクーパース）

・EY（アーンスト・アンド・ヤング）

・デロイト トーマツ

【ブティック型】

投資銀行の中でも、M&Aアドバリ―業務に特化したアドバイザーをブティック型といいます。

以前は、GCAが日本で最も大きなブティックだったのですが、外資系IBであるフーリハン・ローキー（HL）に買収されてしまいましたので、今のところ該当する大手はいないです。

②会計税務DD

先ほども出てきました、世界４大監査法人グループBIG４が活躍します。

小さなディールでは、中堅以下の会計事務所や自社の経理で対応することもあります。

・PwC

・EY

・KPMG

・デロイト トーマツ

基本的は、時間給ベースです。

DD対応がメインですが、契約内容によっては交渉に協力をしてもらうことがあります。

あと、最近は法律事務所の領域にも進出を始めていて、FA～会計税務～法務まで一貫したサービスを構築しつつあります。

③法務DD・契約作成

日本では５大法律事務所がありますので、そこにお願いすることが多いです。

但し、海外とのクロスオーバーディールの場合や、海外競争法対応が必要な場合などは、現地法律がわかる現地法律事務所とも連携することになります。

・西村あさひ法律事務所

・森・濱田松本法律事務所

・アンダーソン・毛利・友常法律事務所

・長島・大野・常松法律事務所

・TMI総合法律事務所