総資産が7000万円を超えてきたので株式優待投資でも始める事にした

第3話 優待クロス取引ってなんじゃらほい

株式を売り買いする場合、現物買いと信用取引の2種類に分かれます。

インデックス等はひとまず置いときます。

現物取引とは、簡単に言うと100万円持っていると100万円分の株が買えます。

信用取引だと、100万円（保有株式含む）の資産を担保にして3倍の金額で取引できます。

※現物取引で破滅する人はいませんが、信用取引で破滅する人はいるので注意が必要です。

信用取引自体は全くお勧めしませんが、優待クロスならありかなと思ってます。

①信用取引はなぜ3倍の金額でできるのか

簡単に言うと、証券会社が持っている株を貸してもらうというイメージです。

ですので、利子がつきます。

これを逆日歩とか言うらしいですが、不動産投資はともかく、株に関してはそこまで勉強してない私としては、そんな名前がついてんだなぁ程度の感覚です。

②優待クロスって何？

現物を買って同時に信用で売る事によって株主優待を取得する方法です。

実際の取引例。

6月26日、優待権利日であるスカイラークを100株現物で買いした。1780×100円＝キャッシュで178000円

所有したスカイラークを担保に200株信用売りしました。0円（信用取引なので）

（優待権利日以降は下がる傾向が多いので売り厚めとなります）

6月29日、もっと下がるとは思いましたが損しなければ良いので清算しました。

現物売り　1738円×100＝173800円＝-4200円

信用買戻し　（1780-1738円）×200＝8400円（証券会社手数料、税金などで-4418円で取引利益+3982円）

以上の取引により、-218円で終了です。これに優待3000円が貰えますので2782円得をしたなというわけです。

③なぜこんな事をするのか

理由は二つあります。1つ目は様々な優待が欲しいけど資金が限られている。2つ目はすかいらーくが今年配当金を廃止してアナリスト評価も悪く、権利日にアメリカでコロナ第二波が報道されるなど社会情勢も悪く1350-1550円の間で浮遊する可能性が高かったからです。

結果論ですが、仮に権利日に1780円で買ってずっと保有していたら今頃は-約2万円です。クロス取引にして良かったです。

今売ればもっと儲かってたのに……そう考えたあなた。正解です。

けど、物事考える際にコンサルタント思考はこう考えます。

なんでいきなりコンサルタント思考をと思うかも知れませんが、生きていく上や仕事をする上で基本的な考えだと思うので。

補足：思考順

①目的、②目標、③現状分析、④結果、⑤フィードバック

今回、目的は株主優待を獲得する事。目標は損をしない事。現状分析で株価の下落は予想されたが、目的と目標を達成すれば良いという結論です。

株の格言で頭と尻尾はくれてやれとも言いますが、現時点でキャピタルゲイン（株の売買差額で稼ぐこと）を目指していないのでそんな格言もあるんだな程度で。

④信用クロスってどの株でもできるの？

できない株もあります。実はこの時、かんなん丸（証券コード7585）という株を現物買100の信用売500でやろうとした所、※この銘柄は信用売りできませんって表示されてしまい、優待獲得は諦めました。

かんなん丸は知り合いが1000株持っていて推移を何年か見てましたが、優待が改悪されると株価が約半額になりました。（うる覚えですが）6月26日権利日の時点で960円くらいで圧倒的に割高でしたので購入見送り。7/3価格で801円。

居酒屋株なので、コロナ第二波で予定の9.10月に購入予定です。

優待内容はNEXｔで書きます。

⑤信用取引って誰でもできるの？

良くわかりません。不動産に関してはプロ超え知識ですが、株式投資に関してはほぼ素人なので。

噂によると、100万程証券残高があるとできるとかできないとか。

⑥現物取引する必要なくない？

信用で買って信用で売れば実質0円でクロス取引できる。誰しもが考えますよね。私もそう思います。

一様、規制されてます。理由は価格操作に該当する為です。正直、100株単位なら問題ないと思いますが一様規制されてるので怖くてやりません。

最後に今後のスカイラークに対する個人的な考え

1430円くらいまで株価が下がるようであれば現物買いのガチホ（長期保有）をしようと思います。

ですが、12月末は100株で3000円、300株だと11000円の優待なので情勢次第では+200のクロス取引をしても良いかなと思います。

一部では優待廃止の可能性が～と売りを煽ってますが、個人投資家が7割を占めてるのにそんな事をしたら株価半分以下になると思うのでまずないと考えてます。